□本报记者曾丽园
今年7月底，1万亿抗疫特别国债发行完毕，8月10日，暂停许久的储蓄国债将发行。此次发行的国债为电子式储蓄国债，三年期利率为3.8%，最大发行额度300亿元；五年期利率为3.97%，最大发行额度300亿元，发行时间为8月10日-8月19日。
国债这一投资理财产品再次受到市民及投资者的关注。国债被公认为是最安全的投资工具，也是投资者理财教育的入门备选产品。但是相比于理财、基金等产品，国债的投资群体相对固化，尤其在年轻人中普及率并不高。
国债的种类有哪些，收益如何，如何购买国债，购买时需要注意什么？这些问题，看完这篇文章你就懂了。
种类与区别
国债，顾名思义是国家债券，它是以国家信用为基础，为中央政府筹集财政资金而发行的一种政府债券。因为国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。
目前，我国国债分为储蓄国债和记账式国债两大品种。其中，储蓄国债分为电子式储蓄国债和凭证式储蓄国债；记账式国债分为记账式附息国债和记账式贴现国债。两者在发行对象、利率确定方式、流通属性、变现方式、收益预知程度等方面有不同。
储蓄国债类似储蓄又优于储蓄，其面向个人投资者发行，主要包括3年期和5年期产品；利率由财政部和中国人民银行比照储蓄存款基准利率，结合金融市场情况确定；可以提前兑取，但需支付一定手续费；不可以上市流通。由于储蓄国债操作方便，利率稳定，因此较受市民欢迎。8月10日将发行的便是这种储蓄国债。
而记账式国债面向全社会发行，投资者可以在银行购买，也可以通过证券交易市场购买，期限主要包括1、2、3、5、7、10、15年等；利率由记账式国债承销团成员招投标确定；不可提前兑取，但可通过二级市场交易，交易价格随行就市。7月底发行完毕的1万亿抗疫特别国债就属于这种记账式国债。
优势与收益
相较于一般存款与企业债券、金融债券等，国债具有明显优势。无论是追求长期稳健投资，还是突遇应急所需，国债均可兼顾。邮储银行海南省分行个人金融部总经理周卫丁表示，购买国债是投资者理财教育的入门备选产品。
储蓄国债和记账式国债有其各自的优势，收益也不尽相同。
储蓄国债还本付息，安全性好；发行利率固定，且高于相同期限银行储蓄存款利率，利息收入免征个人所得税；以100元为起点并以百元的整数倍发售，认购起点低，发行期次多，业务办理方便；在变现方面，可按相关规定提前兑取，也可作为质押物申请质押贷款。工行海南省分行相关负责人表示，储蓄国债适合追求稳定收益的个人投资者。
记账式国债面对的客户范围更广，包括个人客户、非金融机构、金融机构及其管理的非法人产品（包括理财产品、证券投资基金和其他投资性计划）；种类和期限更加丰富，个人客户的投资选择更为多元；且流动性更佳，可在二级市场进行买卖，定价方式更加市场化。因此，购买记账式国债的投资者需要具备一定的投资能力和风险承受力。
在收益方面，储蓄国债是保本金保收益的投资产品。从近两年的收益率来看，2019年发行的3年期储蓄国债年利率为4%，5年期储蓄国债年利率为4.27%。8月10日即将发行的储蓄国债，3年期年利率为3.8%，5年期年利率为3.97%。通过对市场数据分析发现，储蓄国债大多数时点收益率均高于记账式债券。
上述负责人表示，2016年以来，储蓄国债的收益已高于同期限定期存款上浮1.4倍的利率水平，但记账式国债的收益率仍处在接近或略高于同期限定期存款的水平，收益率存在较大差距。
需要注意的是，投资者通过二级市场买卖记账式国债，价格随行就市，可能会出现本金损失，并非“稳赚不赔”。
购买与注意
“买国债，得一大早到银行跟大爷大妈们"抢"。”市民梁女士对记者说。储蓄国债的发行时间一般为10天，热销时仅1天便会售空，梁女士所说的“抢”并不夸张。
现在，除了到银行柜台购买国债外，还可以通过电子渠道购买。
据介绍，电子式储蓄国债的发行渠道是银行柜面和网上银行，投资者需要开立个人国债账户并指定对应的资金账户后，使用资金账户中的存款购买。在银行柜面购买时，投资者需携带个人国债账户、个人银行卡（折）及有效身份证件。通过电子渠道购买较为简便，适合国债热销期间投资购买，可提高交易成功率。
若投资者希望持有有价证券，可以根据发行公告到银行网点购买凭证式储蓄国债。该种国债的发行渠道仅为银行柜面，投资者可使用现金或银行存款直接购买。
对于记账式国债，投资者可以在发行期或续发行期内买入，也可在上市后的交易时间内随时买卖，渠道有银行柜面、网上银行和股票账户等。
根据财政部的计划，8月10日将发行3年期和5年期的电子式储蓄国债，9月10日将发行3年期和5年期的凭证式储蓄国债。有投资需求的投资者可关注相关信息，提前到相关承销银行详细了解。
周卫丁提醒投资者，电子式储蓄国债采取扣除利息天数计息，因此假如投资者持有天数不超过180天，则会因为没有收到利息或是利息不足以抵扣提兑手续费，导致本金亏损，只是本金亏损数额较少。提兑手续费率为0.1%。
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